Venda Call Options On Dividend Stocks

Escrevendo chamadas cobertas em ações de dividendos elevados Por que é uma estratégia de opção de auto-derrota A escrita de chamadas cobertas sobre estoques de dividendos altos parece ser um casamento perfeito entre duas estratégias orientadas para o rendimento. Para receber um grande dividendo mais cobrando receita adicional de chamadas cobertas - o que poderia ser melhor do que isso Infelizmente, escrever chamadas em ações de alto rendimento é uma estratégia de opção autodestrutiva. Desvantagens para chamadas cobertas e estoques de alto rendimento Existem algumas desvantagens notáveis ​​para essa abordagem. A primeira desvantagem é a natureza do grande dividendo em si. A regra de ouro é que, quando o valor do dividendo exceder o valor do tempo que permanece na opção (no dinheiro ou no dinheiro), você pode ter certeza de que o titular da chamada exercerá a opção antes da ex - dividir data. Ser atribuído em uma chamada coberta não é a pior coisa do mundo, é claro. Presumivelmente, você ainda será lucrativo no cargo. Mas, obviamente, você não vai maximizar seus ganhos, como você esperava. Mas há, na verdade, um segundo motivo pelo qual a cobrança da escrita de chamadas em pagadores de dividendos elevados não consegue cumprir sua promessa. No final, vendendo chamadas em ações de alto rendimento, como a estratégia de captura de dividendos também equivocada. É um atalho que muitas vezes decepciona. Eu escrevo sobre isso de forma mais extensa em outro lugar (veja o recurso abaixo), mas a versão curta é que os dividendos têm um impacto muito real sobre o preço das opções, e um dividendo (mais especificamente, a data do ex-dividendo) atua como um vento sério quando Chega ao preço do prémio em uma chamada coberta. Uma vez que o estoque é antecipado a queda no preço na data ex-div por aproximadamente o mesmo montante do dividendo, esse dividendo realmente serve como um arrasto no preço da opção de compra em ciclos de validade que incluem uma data ex-dividendo). De fato, existe uma outra abordagem que combina opção de venda e uso de um ciclo de dividendos da empresa para sua vantagem que eu acredito que é muito mais esperto, mais efetivo e produz retornos mais elevados (e que eu confio em mim mesmo). Absorção de dividendos - A alternativa baseada em opções inteligentes para a captura de dividendos Esqueça a construção de riqueza, escrevendo chamadas em ações de alto rendimento e esquecendo a captura de dividendos. Estes podem parecer estratégias brilhantes, mas no mundo real, eles simplesmente não funcionam muito bem. Na minha opinião, você faz a si mesmo (e aqueles que confiam financeiramente em você) um grande favor, considerando uma abordagem que eu chamo de Absorção de Dividendos. Para saber mais, clique no link acima ou no gráfico à direita. Recursos para escritores de chamada nascidos para vender (Opção de negociação) - Comprar estoques - Chamadas de venda - Ganhar rendimento Iniciando com alavancagem (Opção de investimento) - Use opções para reduzir continuamente a sua base de custos e acelerar seus investimentos Retornar da escrita Chamadas cobertas de estoque de dividendos altos para cobrir Visão geral das chamadas Retornar à ótima opção Trading Strategies Home Page Os prós e contras da venda de chamadas cobertas sobre ações de pagamento de dividendos. A venda de chamadas cobertas é uma estratégia em que um investidor vende um contrato de opção de compra e, ao mesmo tempo, possui uma quantidade equivalente de ações no estoque subjacente. Considera-se uma das estratégias de opções mais seguras no mercado. Normalmente, é executado durante um curto período de tempo, uma vez que os contratos de opção sempre têm uma vida útil finita. O preço de exercício típico em que as opções de compra são vendidas está normalmente acima do preço atual no qual as ações estão negociando. Assim, se o estoque da Pepsi for negociado em 70, seus acionistas poderiam vender uma chamada coberta em 75 greves. O incentivo econômico para o vendedor por escrever uma chamada coberta é que ele cobra opções premium, o que aumenta sua renda do estoque que ele possui. Com a passagem do tempo, a parcela de valor de tempo das opções premium geralmente diminui - um efeito positivo para um investidor com uma posição de opção curta. Além disso, o acionista ainda possui o estoque depois que ele escreve uma chamada. Então eles continuam a cobrar todos os dividendos pagos, desde que a opção não seja exercida. Essa estratégia é mais lucrativa quando as ações negociam em um intervalo e, como resultado, a opção de compra expira sem valor. Assim, um investidor que pode prever corretamente que um estoque não experimentaria variações de preços significativas em um determinado período no futuro, poderia alcançar resultados extraordinários ao longo do tempo. Os investidores também estão sempre livres para comprar a chamada coberta de volta do mercado a qualquer momento, se eles mudarem sua opinião sobre a direção do preço das ações. Mesmo que os preços das ações diminuam depois que uma chamada coberta foi escrita, o investidor ainda está melhor, porque suas perdas são menores devido ao prémio de opções cobrado. Se a opção expira sem valor ou for vendida lucrativamente e o investidor ainda possui o subjacente, eles podem gerar mais renda vendendo mais chamadas cobertas. A venda de chamadas cobertas parece atraente em primeiro lugar, porque, teoricamente, pode-se obter dois fluxos passivos de renda de um estoque. Contudo, existem alguns riscos com esta estratégia, o que pode torná-la menos atraente para os investidores. Primeiro, se o preço das ações sobe acima do preço de exercício em que a chamada foi escrita, não seria possível participar de ganhos de vantagem no estoque, porque eles são obrigados a vendê-lo para o comprador de chamada a quem a opção de compra foi Escrito em primeiro lugar. O único cenário em que o investidor manterá o estoque eo prêmio é quando o preço das ações não aumenta acima do preço de exercício. Esta estratégia parece inferior porque pressupõe que os investidores poderiam ganhar tempo no mercado apostando se o estoque seria ou não acima do preço de exercício no vencimento. Estudos demonstraram que os investidores são muito ruins ao cronometrar os mercados, porque a maioria parece estar vendendo no fundo e comprando no topo. A estratégia também parece inferior porque, ao escrever as chamadas cobertas, os acionistas estão limitando seu potencial de vantagem, deixando sua desvantagem bem aberta. Você está vendendo suas ações crescentes e mantendo seus perdedores, enquanto ganha algum rendimento no processo, o que, na realidade, está corroendo seus ganhos de capital. Os pontos fracos psicológicos desta estratégia são que a maioria dos investidores sempre acredita que suas ações estariam aumentando ao longo do tempo, então apostar contra seu próprio portfólio em termos de vendas de chamadas cobertas parece ser contra-intuitivo. Também não elimina o risco de estoque - se um estoque declinar, os investidores ainda sofrerão perdas, embora sejam um pouco menores devido ao prêmio recebido. Outro negativo para os proprietários de ações de dividendos que vendem chamadas cobertas em suas participações, é que existe sempre a possibilidade de que o titular da chamada possa querer capturar o dividendo do estoque8217s. Nesse caso, a opção deve ser exercida um dia antes da data do ex-dividendo do estoque subjacente8217s. Essa é a única maneira para o titular da compra comprar ações subjacentes e ser elegível para o dividendo. Nesse caso, você pode não receber uma notificação de que a opção foi exercida até a própria data do ex-dividendo. Em conclusão, a venda de chamadas cobertas sobre ações de dividendos teoricamente pode fornecer um investidor com dois fluxos potenciais de renda de uma ação, se seu preço não aumentar acima do preço de exercício. Opções de opções de 8211 cobradas e pagamentos de dividendos recebidos. Se o preço aumentar, a opção de compra será exercida e o investidor deve vender suas ações a um preço predeterminado. Eles ganharam poder participar no upside das ações, a menos que compram suas ações de volta, em níveis mais altos. Além disso, a estratégia não protege contra declínios nos preços do subjacente. Assim como qualquer estratégia envolvendo valores mobiliários, sempre há a oportunidade de um lucro enorme se feito corretamente, ou por uma perda enorme, se feito incorretamente. Assim, um investidor sempre será melhor a longo prazo se eles tomassem essas estratégias com um grão de sal e fizessem suas próprias diligências antes de tomar qualquer ação, o que poderia afetar suas finanças. Disclaimer Eu não sou um conselheiro de investimento licenciado. E não estou fornecendo conselhos de investimentos individuais neste site. Consulte um profissional de investimentos antes de investir seu dinheiro. Este site é apenas para uso educacional e educacional - qualquer opinião expressa no site aqui e em outros lugares na internet não é uma forma de conselho de investimento fornecido. Eu uso informações em meus artigos que eu acredito estar correto no momento de redigi-los no meu site, que informações podem ou não ser precisas. Não somos responsáveis ​​por quaisquer perdas sofridas por qualquer parte devido às informações publicadas neste blog. O desempenho passado não é garantia de desempenho futuro. 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